La innovación impulsa el lugar, y el lugar impulsa la innovación: cómo se están dispersando los clústeres de crecimiento global

Un mapa multinivel de las ciudades de innovación está redibujando la relación entre talento, capital y entorno construido, con consecuencias para inversores, responsables de políticas y la estrategia de ubicación corporativa.

Resumen ejecutivoLa innovación ya no es sinónimo de un pequeño número de capitales tecnológicas. Una investigación publicada por JLL en su análisis Innovation Geographies 2026 describe una geografía de la innovación en expansión, organizada en una estructura de varios niveles de ciudades de importancia mundial, centros secundarios de refuerzo, polos emergentes de talento y centros de producción especializados. El Área de la Bahía de San Francisco conserva la concentración más profunda de capital y talento, complementada por ocho mercados ancla —Pekín, Boston, Londres, Nueva York, París, Seúl, Singapur y Tokio—, cada uno con especializaciones internacionales distintivas. En conjunto, estas nueve ubicaciones representaron 12,8 billones de dólares de producción en 2025 y atrajeron cerca de 770.000 millones de dólares en financiación de capital riesgo y 78.000 millones de dólares en inversión extranjera directa durante los tres años anteriores.El crecimiento, sin embargo, se está registrando cada vez más en otros lugares. Las ciudades reforzadoras, un grupo de 18 áreas urbanas con casi 91 millones de residentes, registraron entradas de población 3,8 veces superiores a las del Área de la Bahía y las ciudades ancla. Los mercados acogedores registraron una tasa de migración neta del 5,2% en tres años. Mientras tanto, la oferta de espacios de trabajo de calidad institucional no ha seguido el mismo ritmo: solo el 11% del espacio de oficinas mundial se construyó desde 2020, y cae a alrededor del 9% en el Área de la Bahía y las ciudades ancla. La vacancia en los distritos centrales de negocios de nueva construcción se sitúa en el 0,9% en París y el 1,2% en Londres. Este desajuste está reconfigurando las estructuras de alquileres, las estrategias de inversión y las prioridades de política urbana tanto en mercados maduros como emergentes.

IntroducciónDurante gran parte de las últimas dos décadas, la geografía de la innovación era relativamente legible. Un conjunto limitado de áreas metropolitanas capturaba la mayor parte del financiamiento de riesgo, la migración de talento cualificado y la expansión corporativa, y los mercados inmobiliarios de esas ciudades respondían en consecuencia. Ese modelo está siendo reemplazado por algo más difuso y más complejo.

Innovation Geographies 2026 de JLL enmarca el cambio como una relación bidireccional: la innovación da forma a los lugares y los lugares determinan cada vez más dónde puede arraigar la innovación. La distinción es importante para los gobiernos que diseñan políticas industriales y urbanas, para las empresas que deciden dónde establecer operaciones de investigación, ingeniería y comerciales, y para los inversores institucionales que evalúan dónde se concentrará la demanda de espacio a largo plazo.

AntecedentesEn la década de 2000 y durante gran parte de la de 2010, la innovación se consideraba con frecuencia como prácticamente equivalente a la industria tecnológica. Ese enfoque ha quedado incompleto. Ahora la innovación abarca el talento, las empresas y las instituciones que impulsan la reinvención continua en finanzas, seguros, atención médica, medios, entretenimiento, manufactura y educación.

La pandemia aceleró una ola de migración hacia ciudades más asequibles y orientadas al estilo de vida, una tendencia que se ha enfriado algo, pero que no se ha revertido. La consecuencia es que la frontera entre los mercados de innovación consolidados y los emergentes se ha difuminado. En lugar de impulsar una amplia expansión de la huella corporativa en un puñado de distritos favorecidos, la innovación ahora está integrada en un proceso más lento y granular de refinamiento urbano, a medida que los patrones de trabajo y de vida siguen evolucionando.

Análisis principal

Un sistema de múltiples niveles reemplaza a una única jerarquíaEl Área de la Bahía sigue siendo el punto de referencia para la profundidad de capital y talento, pero ahora se sitúa dentro de una estructura más amplia. Ocho mercados ancla —Pekín, Boston, Londres, Nueva York, París, Seúl, Singapur y Tokio— operan a una escala comparable en términos globales, cada uno con especializaciones reconocidas internacionalmente.Por debajo de ellos, los mercados reforzadores han pasado de tener un estatus secundario a ocupar una posición más central en el ecosistema global. El grupo comprende 18 ciudades con casi 91 millones de residentes y abarca megaciudades como Los Ángeles y Shanghái, centros tecnológicos como Austin, Berlín, Seattle y Tel Aviv, polos de manufactura avanzada como Múnich y San Diego, destinos de estilo de vida como Ámsterdam, Copenhague, Helsinki, Estocolmo y Zúrich, ciudades universitarias como Cambridge y Raleigh, y centros de negocios como Sídney, Toronto y Washington, D. C. Su característica común es el impulso demográfico: la migración neta ha sido 3,8 veces el nivel registrado en el Área de la Bahía y las ciudades ancla.Los mercados de acogida representan la concentración de talento de más rápido crecimiento, con una tasa de migración neta del 5,2 % en tres años. Estos mercados suelen atraer a residentes que buscan costos de vivienda más bajos, un perfil cultural distintivo o un tratamiento fiscal favorable, e incluyen Adelaida, Brisbane, Burdeos, Calgary, Bristol, Nashville, Valencia, Orlando y Tampa. Sus credenciales en innovación están menos consolidadas, aunque algunos clústeres específicos —Bristol en análisis de datos, por ejemplo— están cobrando relevancia.

Una categoría aparte abarca las ubicaciones intensivas en producción. Los mercados de ingeniería se definen por la inversión sostenida en hardware avanzado, como en Taipéi, Phoenix y Shenzhen; software, como en Bengaluru; ingeniería industrial, como en Stuttgart, Detroit y Hangzhou; y energía, como en Houston. Los mercados motores muestran patrones similares a menor escala, incluyendo la actividad de vehículos autónomos en Birmingham, en el Reino Unido, y los centros de capacidades globales en Hyderabad, Delhi y Chennai.Ciudades conectoras —entre ellas Chicago, Dallas, Fráncfort, Hong Kong y Madrid— tienden puentes entre la producción y el talento, y combinan grandes plantillas cualificadas, sedes multinacionales y una amplia conectividad internacional. Los mercados de vanguardia representan el siguiente nivel, un grupo heterogéneo que incluye Ahmedabad, Indianápolis, Las Vegas, Ciudad de México, Oporto y São Paulo, posicionados para beneficiarse de los efectos indirectos y las presiones de asequibilidad.

La calidad del lugar se convierte en el factor decisivo

A medida que la innovación se extiende por más ciudades y a mayor escala, los atributos basados en el lugar se han vuelto fundamentales para atraer tanto talento como ocupantes corporativos. Las decisiones de ubicación son cada vez más granulares y se evalúan no solo a escala de ciudad o de lugar de trabajo, sino también a escala del entorno construido. Las microubicaciones que combinan un fuerte sentido del lugar, dotación de servicios y accesibilidad destacan, especialmente en mercados consolidados de crecimiento más lento, con vacancia estructural y una limitada expansión corporativa neta.La relación entre la innovación y el lugar es visible en zonas emergentes. Tech Square, en Midtown Atlanta, funciona como ancla educativa y de investigación para la tecnología informática dentro de un núcleo urbano en proceso de densificación. El Distrito de Jurong Lake, en Singapur, y San Tin, en Hong Kong, ilustran extensiones urbanas orientadas a la manufactura avanzada y la investigación y el desarrollo, con mayor énfasis en la sostenibilidad, el uso mixto, los espacios abiertos y el diseño que las generaciones anteriores de desarrollo. En Berlín, Siemensstadt Square está convirtiendo un antiguo emplazamiento industrial de 76 hectáreas en un barrio de uso mixto centrado en la inteligencia artificial y la movilidad digital. En Corea del Sur, el suburbio de Yongin, en las afueras de Seúl, se está desarrollando en torno a un clúster de semiconductores que abarca 4,2 kilómetros cuadrados con más de 8.400 millones de dólares en inversión.

La oferta de espacios de trabajo va por detrás de la demandaUna de las brechas estructurales más importantes identificadas en la investigación se refiere a la disponibilidad de espacios de trabajo de calidad institucional. Solo el 11 % del espacio de oficinas global se ha completado desde 2020, y la proporción cae a aproximadamente el 9 % en el Área de la Bahía y las ciudades ancla. Los mercados académicos, conectores y de acogida también registran porcentajes de un solo dígito de espacio construido durante el mismo período.

La principal excepción es la construcción impulsada por la inversión extranjera directa en India y China. En Hyderabad, Bengaluru, Guangzhou, Pune y Shanghái, más del 30 % de la oferta principal se entregó después de 2020. La construcción impulsada por la demanda ha ayudado a los mercados indios a mantener una vacancia comparativamente baja: la vacancia de oficinas en Bengaluru cayó al 10,5 % después de alcanzar un máximo del 13,9 % en 2024.Los patrones de ocupación divergen según la categoría. Los mercados de automoción y de ingeniería registraron aumentos netos de ocupación del 13,2 % y el 4,0 %, respectivamente, respecto a los niveles anteriores a la pandemia, mientras que varias categorías maduras siguen estando, en conjunto, entre un 1,0 % y un 2,0 % por debajo de sus máximos anteriores. La competencia resultante por un stock limitado de espacio deseable ha empujado las rentas prime por encima de 1.280 dólares por metro cuadrado de media en las ciudades ancla, con las ciudades reforzadoras alcanzando hasta 837 dólares por metro cuadrado. En las ciudades de vanguardia, las rentas de gama alta promedian aproximadamente 324 dólares por metro cuadrado.

Impacto internacional

La dispersión de la innovación conlleva consecuencias directas para la economía global y para la estrategia empresarial transfronteriza. Las empresas que alguna vez concentraron sus operaciones en un pequeño número de centros ahora se enfrentan a un conjunto más amplio de ubicaciones viables, cada una con diferentes estructuras de costes, bolsas de talento, conectividad y entornos regulatorios. Esa complejidad aumenta el valor de un análisis riguroso de ubicaciones y de una planificación de arrendamientos a largo plazo.Para el comercio y la inversión internacionales, esta tendencia refuerza la importancia de la inversión extranjera directa como canal a través del cual se distribuyen la capacidad de producción, la capacidad de investigación y el empleo calificado. La concentración de la actividad de construcción en los mercados indio y chino ilustra cómo los flujos de inversión pueden traducirse en capacidad física con relativa rapidez, mientras que los mercados más maduros enfrentan limitaciones arraigadas en la planificación, la disponibilidad de suelo y la capacidad de construcción.La competencia tecnológica también se ve afectada. La fabricación de semiconductores, la infraestructura de inteligencia artificial y la producción de hardware avanzado requieren la ubicación conjunta de instituciones especializadas, fondos de capital y una mejor conectividad. La aparición de distritos dedicados en Alemania, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong refleja un esfuerzo de los gobiernos por alinear la política industrial con el desarrollo urbano. La seguridad energética, la capacidad de la red y la política climática se cruzan cada vez más con estas decisiones, ya que las industrias intensivas en datos imponen demandas sustanciales a la infraestructura de energía y agua.

En el plano de la gobernanza global, este cambio plantea preguntas sobre cómo la cooperación regional y las instituciones multilaterales apoyan el financiamiento de infraestructura, la movilidad de habilidades y la coordinación regulatoria transfronteriza. Las ciudades que compiten por talento móvil también deben sopesar la asequibilidad de la vivienda, la política migratoria y la capacidad de los servicios públicos, cuestiones que ahora ocupan el centro de la estrategia económica urbana.## Perspectivas estratégicas

Para los responsables de políticas, los hallazgos sugieren que la calidad del lugar es una forma de infraestructura económica. La eficiencia del uso del suelo, la conectividad del transporte, la oferta de vivienda y la densidad de la actividad no residencial determinan en conjunto si una ciudad puede convertir la actividad innovadora en crecimiento sostenido. La regeneración urbana y el desarrollo de usos mixtos se enmarcan cada vez más como instrumentos de competitividad, más que como cuestiones puramente de planificación.

Para los ocupantes corporativos, la implicación práctica es que los plazos de decisión se están acortando en mercados ajustados. Con una disponibilidad de espacios prime en un solo dígito en varias ciudades ancla, los inquilinos enfrentan menos opciones y mayor competencia por espacio adecuado, mientras que la flexibilidad y la calidad del entorno pesan más en la selección de ubicación que el costo general por sí solo.Para los inversores, la divergencia en los alquileres —desde más de $1,280 por metro cuadrado en los mercados ancla hasta aproximadamente $324 en las ciudades de vanguardia— señala que el poder de fijación de precios se concentra donde la oferta está más restringida. La escasez de oferta descrita en la investigación se extiende más allá de los espacios de oficinas principales hasta la vivienda complementaria y los activos institucionales, lo que sugiere que las oportunidades de inversión pueden residir tanto en la infraestructura de apoyo como en los desarrollos emblemáticos.

Para los gobiernos de los mercados emergentes, la oportunidad radica en la secuenciación. Las ciudades que combinan una planificación deliberada de distritos, infraestructura confiable y anclas institucionales pueden captar actividad que antes habría gravitado hacia centros consolidados, pero solo donde existan capacidad de ejecución y financiamiento.

Perspectivas futurasDurante los próximos tres a diez años, es probable que la geografía de la innovación siga en constante cambio. Se espera que la inversión en inteligencia artificial influya directamente en las decisiones de ubicación, tanto a través de la demanda de instalaciones especializadas como de su efecto sobre la productividad y los requisitos espaciales de las industrias existentes. La co-localización de capacidades de IA con mercados de capitales profundos e instituciones de investigación probablemente reforzará un número limitado de clústeres, al tiempo que creará nuevas especializaciones en otros lugares.

Las condiciones económicas mundiales determinarán el ritmo del cambio. El aumento de los costos de financiamiento y las perspectivas de crecimiento inciertas podrían frenar el desarrollo especulativo, ampliando la brecha entre las ciudades capaces de ofrecer espacio premium y las que no. Los patrones del comercio internacional y la reconfiguración de las cadenas de suministro seguirán influyendo en dónde se ubican la capacidad de manufactura, ingeniería e investigación, particularmente en semiconductores, equipos de energía limpia y materiales avanzados.La transición energética y la política climática añaden una dimensión adicional. Los distritos diseñados en torno a requisitos de sostenibilidad, capacidad de red y principios de uso mixto podrían resultar más resilientes a futuras presiones regulatorias y ambientales que los parques empresariales convencionales. La transformación digital permitirá formas de trabajo más distribuidas, pero la evidencia de la investigación sugiere que la proximidad física a las instituciones y al capital sigue siendo decisiva para la actividad de innovación de alto valor.

La gobernanza global y la cooperación internacional importarán en los márgenes más que en el conjunto. Los mecanismos que apoyan la financiación de infraestructuras, el reconocimiento de competencias y la colaboración transfronteriza en datos e investigación pueden acelerar la formación de nuevos clústeres, mientras que la fragmentación en las normas comerciales y tecnológicas podría ralentizarla.

ConclusiónLa innovación está ampliando su alcance geográfico, pero no de manera uniforme. La profundidad de capital y talento sigue concentrada en un pequeño grupo de ciudades consolidadas, mientras que el impulso demográfico y empresarial se está desplazando hacia un conjunto más amplio de mercados reforzadores, de acogida y de producción especializada. El factor determinante es cada vez más el propio lugar: la calidad, la conectividad y la densidad del entorno construido, y la capacidad de las ciudades para suministrar espacio de trabajo, vivienda e infraestructura a un ritmo que vaya a la par de la demanda.

Para gobiernos, empresas e inversores, la implicación es que la competitividad a largo plazo dependerá menos del posicionamiento en los titulares y más de la ejecución: con qué eficacia las ciudades convierten la actividad innovadora en capacidad económica duradera y con qué credibilidad pueden dar cabida a las personas y empresas que vienen detrás.

Puntos clave- La innovación se ha dispersado en un sistema de ciudades de varios niveles en lugar de permanecer concentrada en un único centro dominante.

• El Área de la Bahía y ocho mercados ancla generaron 12,8 billones de dólares en producción en 2025 y atrajeron casi 770.000 millones de dólares en capital de riesgo y 78.000 millones de dólares en IED durante tres años.
• Las ciudades reforzadoras registraron una migración neta 3,8 veces superior a la del Área de la Bahía y las ciudades ancla; los mercados de acogida registraron una tasa de migración neta del 5,2 % durante tres años.
• Solo el 11 % del espacio de oficinas mundial se ha construido desde 2020, cayendo a alrededor del 9 % en los mercados ancla, dejando la vacancia prime en 0,9 % en París y 1,2 % en Londres.
• Los alquileres prime promedian por encima de $1.280 por metro cuadrado en las ciudades ancla, hasta $837 en las reforzadoras y alrededor de $324 en los mercados de vanguardia.
• India y China destacan por su actividad de construcción, con más del 30 % de la oferta principal en Hyderabad, Bengaluru, Guangzhou, Pune y Shanghái entregada desde 2020.
• Recintos de base local centrados en IA,semiconductores y el desarrollo de uso mixto están emergiendo en Berlín, Seúl, Singapur, Hong Kong y Atlanta.
• La competitividad a largo plazo dependerá de la eficacia con que las ciudades alineen el uso del suelo, la infraestructura, la vivienda y las políticas de talento con la demanda de innovación.## Palabras clave SEO

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Fuentes

• JLL, "La innovación impulsa el lugar, y el lugar impulsa la innovación — Geografías de la innovación 2026," 31 de marzo de 2026: https://www.jll.com/en-us/insights/innovation-geographies